35年來(lái)，英國(guó)芯片巨頭Arm一直在半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)扮演著“只賣(mài)IP，不造芯片”的角色，是蘋(píng)果、Meta、亞馬遜身后的隱形巨人。然而，這家由軟銀(SoftBank)控股的科技巨頭，在日前正式宣布推出其首款量產(chǎn)通用處理器——Arm AGI CPU。

這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背后，是人工智能(AI)計(jì)算需求發(fā)生的結(jié)構(gòu)性巨變。隨著“代理式AI(Agentic AI)”——能夠自主執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)的軟件智能體——成為硅谷的新寵，傳統(tǒng)的算力架構(gòu)正面臨前所未有的壓力。

“AI從根本上重塑了計(jì)算的構(gòu)建與部署，代理式計(jì)算正進(jìn)一步加速這一變革?！盇rm首席執(zhí)行官Rene Haas表示，Arm AGI CPU芯片的推出，標(biāo)志著Arm計(jì)算平臺(tái)邁入全新發(fā)展階段，也成為公司發(fā)展的重要里程碑。

代理式AI正在重塑AI基礎(chǔ)設(shè)施

之所以選擇將代理式AI基礎(chǔ)設(shè)施作為首款自研CPU的核心發(fā)力方向，Rene Haas的看法是，代理式AI不僅要求部署更多CPU、實(shí)現(xiàn)極大的規(guī)?；瘮U(kuò)展與極致的性能，還讓數(shù)據(jù)中心面臨著巨大的功耗壓力。這三大需求疊加，讓市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的供給缺口，該領(lǐng)域的服務(wù)能力亟待補(bǔ)齊。

“其實(shí)在Arm與Meta展開(kāi)合作之初，這一市場(chǎng)的需求遠(yuǎn)未得到充分滿足。如今回頭看，用‘需求未被充分滿足’來(lái)形容，都算輕描淡寫(xiě)。” Rene Haas認(rèn)為這一市場(chǎng)蘊(yùn)藏著極其巨大的機(jī)遇，足以容納眾多參與者，“我們不是在搶奪存量市場(chǎng)，而是在填補(bǔ)巨大的供給缺口?！?/span>

IDC等研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，全球服務(wù)器市場(chǎng)在AI基礎(chǔ)設(shè)施投資的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)下創(chuàng)下歷史新高。全年服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4441億美元，同比大幅增長(zhǎng)80.4%。其中，x86服務(wù)器仍占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，全年?duì)I收規(guī)模約為2839億美元，同比增長(zhǎng)39.9%；非x86服務(wù)器（主要為Arm架構(gòu)）增長(zhǎng)更為迅猛，同比增幅達(dá)63.7%，營(yíng)收規(guī)模約為820億美元。

其中，配備GPU的AI服務(wù)器成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心引擎，2025年同比增長(zhǎng)46.7%，占據(jù)整體市場(chǎng)價(jià)值近一半份額。而超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心和云服務(wù)提供商是這一輪投資需求的主要推動(dòng)者。

當(dāng)被問(wèn)及CPU在通用人工智能(AGI)中扮演著怎樣的重要角色時(shí)，Rene Haas回應(yīng)稱(chēng)，無(wú)論是云計(jì)算，還是AI數(shù)據(jù)中心，CPU都承擔(dān)著大量的數(shù)據(jù)傳輸、協(xié)同調(diào)度和數(shù)據(jù)處理工作，而代理式AI的落地，更是讓這一工作的負(fù)荷大幅增加。

他進(jìn)一步解釋說(shuō)，由于AI智能體全年無(wú)休持續(xù)運(yùn)行，且還能自主生成新的智能體，整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)行壓力因此急劇增大。而代理式AI的絕大部分工作并非詞元(Token)生成，而是詞元的調(diào)度與分發(fā)、協(xié)同編排，以及服務(wù)管理，這些工作都只能由CPU來(lái)完成。

數(shù)據(jù)顯示，隨著企業(yè)不斷擴(kuò)大由智能體驅(qū)動(dòng)的應(yīng)用規(guī)模，數(shù)據(jù)中心對(duì)每吉瓦(GW)功耗提供的CPU算力需求將增長(zhǎng)至當(dāng)前的四倍以上，這意味著必須在相同功耗限制下實(shí)現(xiàn)算力的大幅提升。

這一趨勢(shì)催生了面向AI規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施的CPU，這一新類(lèi)型的CPU既能支撐高吞吐量所需的性能，又能滿足實(shí)際功耗限制下的能效要求，同時(shí)采用簡(jiǎn)化架構(gòu)，擺脫x86處理器的額外開(kāi)銷(xiāo)與復(fù)雜性。

實(shí)用主義的勝利

Arm AGI CPU采用了臺(tái)積電最先進(jìn)的3納米工藝，通過(guò)“芯?！?Chiplet)技術(shù)集成了136個(gè)Neoverse V3核心，并同時(shí)提供每核心6GB/s內(nèi)存帶寬，時(shí)延低于100 ns。對(duì)于需要頻繁處理小規(guī)模、多任務(wù)跳轉(zhuǎn)的代理式AI來(lái)說(shuō)，低于100納秒的低延遲內(nèi)存響應(yīng)遠(yuǎn)比單純的高帶寬更重要。

在擴(kuò)展性和能效方面，Arm AGI CPU采用300瓦TDP設(shè)計(jì)，每線程獨(dú)立核心，可在持續(xù)負(fù)載下提供確定性性能，避免降頻與線程閑置。支持高密度1U服務(wù)器機(jī)箱的風(fēng)冷部署方案，單機(jī)架可支持多達(dá)8,160個(gè)計(jì)算核心；同時(shí)也支持液冷系統(tǒng)，單機(jī)架可實(shí)現(xiàn)超過(guò) 45,000個(gè)核心的部署規(guī)模。

在內(nèi)存技術(shù)上的選擇上，Arm并沒(méi)有跟風(fēng)采用昂貴且供應(yīng)緊張的高帶寬內(nèi)存(HBM)，而是采用了高度優(yōu)化的12通道DDR5方案，速率為8,800 MT/s。這種“去HBM化”的設(shè)計(jì)，不僅降低了芯片的量產(chǎn)成本，也繞開(kāi)了當(dāng)前半導(dǎo)體供應(yīng)鏈最脆弱的環(huán)節(jié)。

Rene Haas在發(fā)布會(huì)上展示了一組令投資者振奮的數(shù)據(jù)：在針對(duì)代理式AI的實(shí)際負(fù)載中，Arm AGI CPU的單機(jī)架性能達(dá)到了主流x86平臺(tái)的兩倍以上。在Arm看來(lái)，x86的問(wèn)題不是性能不夠，而是架構(gòu)帶來(lái)的不可預(yù)測(cè)性與效率損耗。Arm想要建立的新標(biāo)準(zhǔn)是“性能可擴(kuò)展，功耗可預(yù)測(cè)”。因?yàn)樵诖硎紸I場(chǎng)景下，系統(tǒng)需要24×7持續(xù)高負(fù)載運(yùn)行，x86因核心爭(zhēng)搶資源、降頻等問(wèn)題，實(shí)際表現(xiàn)往往會(huì)打折扣。

更令云服務(wù)巨頭動(dòng)心的是財(cái)務(wù)成本。Rene Haas指出，由于Arm芯片在能效上的代差優(yōu)勢(shì)，在構(gòu)建吉瓦(GW)級(jí)規(guī)模的AI數(shù)據(jù)中心時(shí)，采用Arm方案可比傳統(tǒng)x86方案節(jié)省約100億美元的資本支出。在全球電力資源日益緊張的背景下，這種“高能效比”已成為一種極具殺傷力的商業(yè)通貨。

根據(jù)國(guó)際能源署的統(tǒng)計(jì)，2024年全球數(shù)據(jù)中心電力消耗約415太瓦時(shí)(TWh)，占全球電力消耗的1.5%左右。預(yù)計(jì)到2030年，數(shù)據(jù)中心電力需求將增長(zhǎng)至約945太瓦時(shí)，占全球電力總量的近3%。

Arm云AI事業(yè)部執(zhí)行副總裁Mohamed Awad指出，如果要與專(zhuān)用AI加速器相比，專(zhuān)用AI加速器的核心職責(zé)是生成詞元，而Arm AGI CPU則負(fù)責(zé)詞元的分發(fā)，并根據(jù)生成結(jié)果執(zhí)行相應(yīng)操作，二者對(duì)應(yīng)側(cè)重于不同的負(fù)載。未來(lái)，這兩類(lèi)芯片會(huì)在數(shù)據(jù)中心內(nèi)實(shí)現(xiàn)更深度的協(xié)同部署。而隨著代理式AI的落地普及，承擔(dān)這類(lèi)執(zhí)行類(lèi)工作的CPU市場(chǎng)需求也會(huì)持續(xù)攀升。

說(shuō)了很多硬件的話題。但其實(shí)，如果將時(shí)間撥回五年前，Arm在數(shù)據(jù)中心的最大障礙并非硬件，而是軟件生態(tài)。

Mohamed Awad也承認(rèn)，當(dāng)時(shí)Arm與x86在軟件成熟度上存在明顯差距。但過(guò)去幾年，隨著主流云廠商與開(kāi)源社區(qū)的持續(xù)投入，這一差距正在縮小。

“事實(shí)上，放眼全球AI應(yīng)用場(chǎng)景，絕大多數(shù)AI部署均以Arm CPU作為核心架構(gòu)，諸多AI核心軟件更是率先基于Arm架構(gòu)開(kāi)發(fā)?；诖耍覀儗?duì)Arm在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域承載各類(lèi)現(xiàn)代工作負(fù)載的軟件生態(tài)布局充滿信心。” Mohamed Awad說(shuō)道。

盟友還是對(duì)手？

Arm下場(chǎng)造芯，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)其與Amazon、Meta、Google等既有授權(quán)客戶發(fā)生競(jìng)爭(zhēng)的擔(dān)憂。這些科技巨頭此前一直利用Arm的技術(shù)設(shè)計(jì)自研芯片(如Graviton和Axion)。 

但Rene Haas認(rèn)為，如今數(shù)據(jù)中心的架構(gòu)日趨復(fù)雜，涉及存儲(chǔ)卸載、網(wǎng)絡(luò)卸載等需求，還需要用于頭節(jié)點(diǎn)和數(shù)據(jù)分發(fā)的CPU等，即便是行業(yè)巨頭，也難以做到所有環(huán)節(jié)全部自研。他舉例說(shuō)，“谷歌自研了TPU，但他們依然從NVIDIA采購(gòu)大量GPU。可見(jiàn)，企業(yè)自研芯片，并不意味著其自研方案就能滿足全部需求。”因此，考慮到這樣的缺口，企業(yè)會(huì)根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景、業(yè)務(wù)領(lǐng)域或解決方案的具體需求，選擇從外部采購(gòu)。

為此，Arm確立了“三軌并行”的商業(yè)模式：IP授權(quán)—繼續(xù)向頂級(jí)客戶提供最底層的設(shè)計(jì)圖紙；計(jì)算子系統(tǒng)(CSS)—提供預(yù)集成的半成品，縮短客戶自研周期；量產(chǎn)芯片—為Meta和OpenAI等追求極速部署、不愿負(fù)擔(dān)芯片設(shè)計(jì)高昂成本的客戶提供成品，核心戰(zhàn)略是通過(guò)產(chǎn)品矩陣的拓展?jié)M足廣泛客戶的多元化需求。

這種分層遞進(jìn)的商業(yè)模式，在半導(dǎo)體行業(yè)尚無(wú)先例。也再次應(yīng)證，Arm正在從一家“IP 供應(yīng)商”轉(zhuǎn)型為“計(jì)算平臺(tái)提供商”。通過(guò)提供從核心IP到參考設(shè)計(jì)、再到量產(chǎn)芯片的全棧能力，Arm為不同層級(jí)的客戶提供了按需選擇的靈活性——希望自研的可以用IP，想要加速的可以拿CSS，想要直接部署的可以選芯片。

Meta基礎(chǔ)設(shè)施部門(mén)對(duì)Arm表示了支持。作為該芯片的早期合作伙伴，Meta計(jì)劃將其與自研的MTIA加速器協(xié)同部署，以優(yōu)化其35億用戶的AI體驗(yàn)。

除Meta外，Arm還確認(rèn)與Cerebras、Cloudflare、F5科技、OpenAI、Positron、Rebellions、SAP、SK電訊等企業(yè)達(dá)成進(jìn)一步的商務(wù)合作。這些客戶將在代理式CPU 核心應(yīng)用場(chǎng)景中部署Arm AGI CPU，覆蓋加速器管理、控制平面處理、云與企業(yè)級(jí)API、任務(wù)與應(yīng)用托管等領(lǐng)域。

超大規(guī)模云服務(wù)商、云計(jì)算、芯片、內(nèi)存、網(wǎng)絡(luò)、軟件、系統(tǒng)設(shè)計(jì)與制造等領(lǐng)域的50余家領(lǐng)軍企業(yè)，也對(duì)Arm計(jì)算平臺(tái)向芯片領(lǐng)域拓展表示支持。其中包括亞馬遜云科技、博通、谷歌、Marvell、美光、微軟、NVIDIA、三星、SK海力士、臺(tái)積公司等行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)。

財(cái)務(wù)野心：2030藍(lán)圖

對(duì)于華爾街而言，最核心的數(shù)字在于Arm的營(yíng)收預(yù)測(cè)。Rene Haas宣布，Arm計(jì)劃到2030 年實(shí)現(xiàn)250億美元的年?duì)I收，每股收益(EPS)9美元。相比目前約50億美元的營(yíng)收規(guī)模，以及1.75美元的每股收益，這意味著Arm要在未來(lái)5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)5倍增長(zhǎng)。

也就是說(shuō)，到2030年，Arm將擁有兩大獨(dú)立且實(shí)力強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)板塊：一是IP業(yè)務(wù)，它將保持超60%的高運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率，營(yíng)收突破100億美元；二是芯片業(yè)務(wù)，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率將超過(guò)30%，營(yíng)收將達(dá)到150億美元。分析人士認(rèn)為，Arm正試圖模仿蘋(píng)果公司的路徑——通過(guò)軟硬件的垂直深度整合，在攫取更高市場(chǎng)份額的同時(shí)，提升單核心價(jià)值。

Mohamed在采訪中透露：目前已有超過(guò)一萬(wàn)家客戶在云環(huán)境中使用基于Arm架構(gòu)的產(chǎn)品，但在此之前，這些客戶并沒(méi)有機(jī)會(huì)在本地部署類(lèi)似的方案。Arm AGI CPU的出現(xiàn)，讓他們能夠基于相同的IP基礎(chǔ)，在本地獲得與云端非常相似的體驗(yàn)。這為云服務(wù)商和客戶都創(chuàng)造了新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

事實(shí)上，從邊緣控制器到高性能自主化系統(tǒng)，在計(jì)算產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)數(shù)十年迭代后，Arm技術(shù)已經(jīng)成為當(dāng)前眾多智能基礎(chǔ)設(shè)施的基石。目前，全球100%聯(lián)網(wǎng)人群日常使用Arm技術(shù)，基于Arm架構(gòu)的芯片累計(jì)出貨超3500億顆，全球有2200萬(wàn)開(kāi)發(fā)者基于Arm平臺(tái)進(jìn)行全棧軟件開(kāi)發(fā)。

Arm AGI CPU消息公布之后，Arm股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勁。投資者顯然押注，在代理式AI引發(fā)的算力軍備競(jìng)賽中，Arm這位曾經(jīng)的“幕后導(dǎo)師”已經(jīng)準(zhǔn)備好接管戰(zhàn)場(chǎng)。