根據(jù)財(cái)政部、稅務(wù)總局此前聯(lián)合發(fā)布的公告，自4月1日起，光伏組件、硅片、電池片等249項(xiàng)光伏產(chǎn)品全面取消增值稅出口退稅。這一政策調(diào)整不僅直接推高企業(yè)出口成本，更標(biāo)志著行業(yè)從“政策托底”轉(zhuǎn)向“市場化硬核競爭”，終結(jié)了依賴補(bǔ)貼的低價(jià)內(nèi)卷時(shí)代。

此次政策調(diào)整早有預(yù)期。2024年11月，光伏產(chǎn)品出口退稅率已從13%下調(diào)至9%；僅隔5個(gè)月，徹底取消退稅的靴子落地。政策覆蓋范圍涵蓋全產(chǎn)業(yè)鏈核心產(chǎn)品，執(zhí)行口徑以報(bào)關(guān)單出口日期為準(zhǔn)——4月1日前報(bào)關(guān)的貨物仍可享受9%退稅，此后則按新政策執(zhí)行。這一規(guī)定直接催生了3月底光伏企業(yè)“搶報(bào)關(guān)”的緊急行動，海外市場成為一季度出貨重點(diǎn)方向。

政策調(diào)整的核心動因在于終結(jié)“內(nèi)卷外化”。中國光伏行業(yè)協(xié)會指出，自2024年以來，部分企業(yè)將出口退稅額折算為對外議價(jià)空間，導(dǎo)致財(cái)政資金在議價(jià)環(huán)節(jié)被讓渡給境外采購方。2025年，光伏全行業(yè)虧損超310億元，組件均價(jià)跌至0.095美元/瓦，低于成本線，形成“量增價(jià)減”的畸形局面。出口退稅取消旨在推動國際市場價(jià)格理性回歸，降低貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)。

政策落地直接推高企業(yè)成本。據(jù)測算，取消9%的出口退稅使光伏組件成本每瓦上升0.06-0.07元；以210R組件為例，每塊組件出口利潤減少46-51元。

這一變化引發(fā)行業(yè)嚴(yán)重分化：頭部企業(yè)如隆基綠能、天合光能等已紛紛上調(diào)組件價(jià)格，天合光能今年以來累計(jì)調(diào)價(jià)漲幅達(dá)8.5%，晶科能源高功率產(chǎn)品漲幅甚至達(dá)50%；而依賴退稅生存、毛利率低于5%的中小企業(yè)面臨生存危機(jī)，行業(yè)約30%低效產(chǎn)能面臨加速出清，二季度可能集中淘汰。值得一提的是，一些企業(yè)已在東南亞布局海外產(chǎn)能，可部分對沖影響。

面對成本壓力，行業(yè)競爭邏輯正從“價(jià)格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值戰(zhàn)”。頭部企業(yè)憑借技術(shù)溢價(jià)和全球化布局尋求突圍：隆基綠能聚焦BC背接觸技術(shù)，晶科能源N型TOPCon轉(zhuǎn)換效率突破26%，技術(shù)升級支撐產(chǎn)品提價(jià)；晶科能源海外營收占比超60%，本土化產(chǎn)能有效對沖政策風(fēng)險(xiǎn)；正泰電器、東方日升等龍頭企業(yè)將儲能業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，通過“光伏+儲能”一體化提升產(chǎn)品附加值。

中國光伏行業(yè)協(xié)會認(rèn)為，取消退稅有助于推動國外市場價(jià)格理性回歸，抑制出口價(jià)格的過快下滑，降低貿(mào)易摩擦發(fā)生的概率。而行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，組件廠商（晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基綠能、通威股份等）的市場份額確有向頭部加速集中的趨勢。同時(shí)，財(cái)政資金從補(bǔ)貼出口轉(zhuǎn)向內(nèi)需民生領(lǐng)域，可能反哺國內(nèi)市場擴(kuò)容。