6月8日（美國時間），據科技媒體The Information援引知情人士消息，谷歌母公司Alphabet已向英特爾下達大規模代工訂單，計劃在2028年由英特爾生產超過300萬顆谷歌自研的張量處理器（TPU）。這是英特爾晶圓代工業務迄今為止公開披露的最大客戶訂單，也是其多年來在吸引外部頭部客戶方面取得的重大突破。

300萬顆TPU大單2028年啟動生產

據報道，這筆訂單涉及谷歌自研的AI加速器TPU，數量超過300萬顆，預計2028年開始生產。據摩根士丹利估算，谷歌在2027年至2028年間的TPU總產量預計將超過600萬顆，這意味著英特爾此次拿下的訂單涵蓋了其中相當大的比例。

值得注意的是，The Information的報道并未明確這筆訂單是晶圓制造代工還是先進封裝代工。據芯智訊基于已有信息分析，該訂單大概率屬于先進封裝代工。今年5月，摩根士丹利曾發布報告稱，由于臺積電CoWoS先進封裝產能緊缺，聯發科正與英特爾密切合作，推動為谷歌設計的代號為"Humufish"的2nm TPU基于英特爾EMIB技術進行封裝，預計2027年量產。摩根士丹利近期的產業調查顯示，英特爾晶圓代工EMIB良率已達90%多，且相關供應鏈均已到位。

股價收盤漲超11%，年內累計漲幅超198%

受此消息提振，美東時間6月8日，英特爾股價盤中一度大漲超過13%，收盤漲幅超過11%（報110.27美元，漲11.19%），總市值約5542億美元。就在上周，全球半導體板塊剛剛經歷一輪拋售潮，整體市值蒸發超過1萬億美元，谷歌的這份大單幫助英特爾迅速收復全部失地。

在首席執行官陳立武（Lip-Bu Tan）的領導下，英特爾經營狀況持續好轉。據央視財經報道，英特爾股價今年以來已累計上漲超過198%。

英偉達、特斯拉與蘋果等大客戶也在評估

除谷歌外，另一家AI芯片巨頭英偉達也在向英特爾拋出橄欖枝。據The Information報道，英偉達正在評估是否可利用英特爾的技術，制造一款將四顆圖形芯片集成到單個單元中的全新處理器。這項工作與英偉達計劃于2028年推出的下一代GPU架構Feynman系列相關，但英偉達目前尚未向英特爾下達正式生產訂單，仍處于早期技術驗證階段。

在英特爾的新客戶名單中，還不止谷歌與英偉達。據快科技等媒體報道，特斯拉CEO埃隆·馬斯克早在今年4月就曾透露，特斯拉計劃采用英特爾下一代14A制造工藝，為其位于德州奧斯汀的先進AI芯片園區Terafab生產芯片。

此外，據《華爾街日報》今年5月報道，經過一年多的深度磋商，英特爾已與蘋果公司達成初步協議，將為蘋果終端產品代工部分芯片。

臺積電一家獨大格局松動？

谷歌、英偉達等AI芯片巨頭紛紛轉向英特爾，核心驅動力在于全球AI應用爆發式增長下，高端芯片代工產能的嚴重緊張。臺積電作為當前先進制程代工領域的絕對龍頭，已無法滿足所有客戶的需求。

eMarketer技術分析師Jacob Bourne指出："這一消息證明，人工智能領域最大的參與者正在競相實現供應鏈多元化，而目前的供應鏈仍然嚴重集中在臺積電。"

D.A. Davidson分析師Gil Luria評價道："除了實現多元化的常規需求外，谷歌和英偉達比以往任何時候都更有動力與英特爾合作。支持英特爾就是支持美國制造業，這對與美國政府的關系至關重要。"

代工業務仍虧損，轉型成效有待檢驗

盡管訂單與客戶名單持續擴大，但英特爾晶圓代工業務目前仍處于虧損狀態，這引發了部分投資人的擔憂。多年來，英特爾因管理層決策失誤，將先進制程的領先地位拱手讓給臺積電。分析人士指出，英特爾能否持續獲得大客戶訂單，真正實現代工業務的扭虧為盈，打破臺積電在先進制程代工領域一家獨大的局面，仍有待時間檢驗。

不過，如果谷歌、英偉達、特斯拉、蘋果等頭部科技企業的合作傳言最終順利落地，將為英特爾的代工轉型注入前所未有的成長動能，全球芯片代工版圖也可能因此發生深刻變化。