受全球AI算力落地帶動(dòng)存儲(chǔ)需求暴漲，SK海力士、鎧俠相繼落地大額擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，但新產(chǎn)線投產(chǎn)周期漫長(zhǎng)，行業(yè)預(yù)判AI驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)缺貨行情仍將持續(xù)多年。

6月2日，日本NAND閃存廠商鎧俠宣布啟動(dòng)新廠房建設(shè)評(píng)估，項(xiàng)目計(jì)劃2029年建成投產(chǎn)，核心擴(kuò)充大容量企業(yè)級(jí)NAND產(chǎn)能，聚焦AI數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)剛需。此前在全球原廠減產(chǎn)去庫(kù)存之后，NAND產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)回暖，AI大模型訓(xùn)練、海量數(shù)據(jù)集存儲(chǔ)不斷催生新增采購(gòu)，現(xiàn)有量產(chǎn)產(chǎn)能逐步承壓。

DRAM龍頭SK海力士在臺(tái)北電腦展放出重磅擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，集團(tuán)董事長(zhǎng)崔泰源公布，未來(lái)五年公司DRAM產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)整體翻倍，新增產(chǎn)能優(yōu)先布局HBM配套高端DRAM，緊抓AI高帶寬內(nèi)存爆發(fā)紅利，穩(wěn)固自身在高端算力存儲(chǔ)供應(yīng)鏈的核心地位。

雖然兩大國(guó)際存儲(chǔ)龍頭同步布局遠(yuǎn)期產(chǎn)能擴(kuò)張，但兩家企業(yè)共同預(yù)警，新建晶圓廠建設(shè)、設(shè)備調(diào)試、產(chǎn)能爬坡耗時(shí)數(shù)年，新增產(chǎn)能短期無(wú)法落地，難以對(duì)沖當(dāng)下快速增長(zhǎng)的AI存儲(chǔ)需求，未來(lái)數(shù)年行業(yè)結(jié)構(gòu)性缺貨已成定局。

海外大廠擴(kuò)產(chǎn)落地周期滯后，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)寶貴窗口期。長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等本土廠商將依托供需缺口加速產(chǎn)能釋放與高端產(chǎn)品研發(fā)，持續(xù)推進(jìn)存儲(chǔ)國(guó)產(chǎn)化替代，充分享受本輪AI存儲(chǔ)上行紅利。

（校對(duì)/李正操）