在現代堪比淘金熱的生成式AI熱潮中，充當“鐵鍬”角色的正是AI服務器。在股價持續飆升的半導體制造商背后，服務器制造現場正發生著巨大的劇變。為何僅僅是制造“機箱”的產業，如今卻演變成了國家戰略級的重要產業？其背景中，存在著主流新聞未曾報道的供應鏈劇變。

就在我們驚嘆于ChatGPT或Gemini的回答之時，全球的工廠里正發生著某種“異變”。曾經生產智能手機或PC的生產線，正接連切換為AI服務器專用生產線。這并非一時的特殊需求。正如互聯網誕生之時，整個產業的根基正面臨著重塑。從“使用AI”的視角后退一步，立足于“構建AI運行基礎設施”的視角，我們將能更清晰地預見世界未來的走向。

本次，我們將基于MIR 睿工業在美國、中國臺灣、東南亞及中國大陸的調查團隊的獨立研究，聚焦AI服務器制造的整體價值鏈，向大家介紹AI服務器制造的宏觀市場全景。

2023-2030年全球及中國AI服務器出貨量分析及預測

（數據來源：MIR 睿工業）

根據MIR 睿工業的調查，全球AI服務器出貨量（以機架為單位）預計將在2025年達到21萬臺，此后持續增長，到2030年有望攀升至70萬臺。在需求方面，微軟、Meta、亞馬遜等美國大型科技企業占據了全球AI服務器需求的40%以上。2025年英偉達發布采用最新一代 Blackwell 架構的芯片，并已量產出貨。此外，美國及歐洲各國正加強支持AI計算能力建設的政策。在此背景下，全球各地的科技企業正加速投資AI基礎設施，AI服務器需求繼續保持擴張態勢。

另一方面，在中國市場，美國關稅政策的變化以及對英偉達高性能AI芯片的出口管制，對中國的AI數據中心市場增長造成了一定影響。然而，在海外管制強化和國內產業轉型需求的背景下，華為的“昇騰（Ascend）”系列以及海光（Hygon）等中國制造商在2024年實現了快速增長，其產品已進入生態系統構建階段。加之中國政府的政策支持及約600億元人民幣的資金投入，百度、騰訊等主要科技企業引入國產AI芯片和AI服務器的環境也日趨成熟。

經過2024年的商業化階段，2025年上半年，中國AI服務器市場規模不僅擴大，還加速轉向供應鏈本土化階段。需要補充說明的是，在中國，通常將未搭載英偉達AI芯片的服務器定義為“高性能服務器”，同時，部分場景下也存在將搭載過去英偉達庫存芯片的服務器稱為“AI服務器”的情況。

2025年全球AI服務器供應商市場份額（預測）

（數據來源：MIR 睿工業）

由于是新興領域，未來份額變動的可能性仍然很高。隨著AI服務器市場的快速增長，OEM/ODM之間的界限正變得模糊。特別是中國臺灣ODM企業（廣達、緯創、英業達、富士康等）憑借設計與制造速度的雙重優勢，正引領市場。這是因為AI服務器并非簡單的零部件組裝，而是需要高度的技術集成（尤其是散熱和供電），因此從設計到制造一體化的ODM模式最為高效。

2025年上半年中國AI服務器銷售額及市場份額

（數據來源：MIR 睿工業）

在中國AI服務器市場，浪潮（Inspur）雖仍保持最高份額，但中興通訊（ZTE）和超聚變（xFusion）的快速增長使其領先優勢在逐漸縮小。中興通訊在2025年上半年獲得了超過200億元人民幣的訂單，其AI相關業務同比增長150%。其子公司中興微電子具備全棧設計能力，正構建未來可自給自足的供應鏈體系。超聚變則憑借與華為的穩固合作關系，獲得昇騰（Ascend）芯片的優先供應，并在面向字節跳動（ByteDance）的AI服務器開發等方面占據獨占地位，從而在供應和合作層面確保了優勢。