據(jù)韓國(guó)媒體EBN News最新報(bào)道，全球存儲(chǔ)芯片巨頭三星電子近期正與科技巨頭谷歌和微軟就長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議（LTA）展開深度談判。其中，三星與微軟商討的預(yù)付款安排規(guī)模驚人，預(yù)計(jì)超過100億美元。

隨著AI大模型訓(xùn)練對(duì)算力需求的指數(shù)級(jí)攀升，高帶寬內(nèi)存（HBM）及高性能DDR5存儲(chǔ)芯片已成為數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張的關(guān)鍵瓶頸。為確保供應(yīng)鏈安全，科技巨頭不惜重金鎖定未來產(chǎn)能。

消息人士透露，三星與微軟正在商討一種極具約束力的合作模式：微軟將向三星支付超過100億美元的巨額預(yù)付款。作為交換，三星承諾在未來三至五年內(nèi)優(yōu)先保障微軟的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)。該協(xié)議設(shè)計(jì)了嚴(yán)格的“量?jī)r(jià)聯(lián)動(dòng)”與“違約扣款”機(jī)制：若微軟在協(xié)議期內(nèi)未能完成約定的采購(gòu)規(guī)模，未履約部分的差額將直接從預(yù)付款中扣除。

EBN News指出，此類協(xié)議的核心特征在于其“強(qiáng)制性”。回顧2019年前后，存儲(chǔ)行業(yè)曾嘗試過類似長(zhǎng)協(xié)，但因缺乏有效的強(qiáng)制執(zhí)行機(jī)制，客戶往往在市場(chǎng)低迷時(shí)單方面取消訂單，導(dǎo)致協(xié)議形同虛設(shè)。而此次正在商討的新協(xié)議，通過大額預(yù)付款這一“真金白銀”的綁定，旨在確保合同切實(shí)履行，為存儲(chǔ)廠商提供超過三年的需求能見度。

據(jù)ZDNet報(bào)道，美國(guó)存儲(chǔ)巨頭美光科技（Micron）已搶跑一步，在其2026財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)中正式披露了首份五年期戰(zhàn)略客戶協(xié)議（SCA）。行業(yè)消息稱，包括三星在內(nèi)的主要存儲(chǔ)供應(yīng)商，預(yù)計(jì)將在今年上半年與各大科技公司完成類似長(zhǎng)期協(xié)議的簽署。

需求能見度的提升直接引爆了存儲(chǔ)廠商的投資熱情。美光已宣布其2026財(cái)年資本支出計(jì)劃將超過250億美元，較上一財(cái)年的138億美元近乎翻倍，主要用于擴(kuò)建HBM及先進(jìn)制程DRAM產(chǎn)能。分析人士認(rèn)為，若三星與谷歌、微軟的百億美元長(zhǎng)協(xié)最終落地，三星的資本支出規(guī)模同樣有望進(jìn)一步擴(kuò)大，以應(yīng)對(duì)未來數(shù)年確定的強(qiáng)勁需求。

此次長(zhǎng)協(xié)浪潮的另一大特征是合作的深度化。據(jù)News Tomato報(bào)道，隨著HBM4等下一代產(chǎn)品的推出，定制化存儲(chǔ)在整體市場(chǎng)中的占比將持續(xù)上升?？蛻舨辉賰H僅是買家，而是從設(shè)計(jì)階段便開始與供應(yīng)商協(xié)同合作。

這種深度的綁定關(guān)系使得三至五年的長(zhǎng)期合同成為剛需。對(duì)于三星、美光等廠商而言，長(zhǎng)協(xié)不僅意味著穩(wěn)定的收入流，更意味著可以大膽地進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)能擴(kuò)張，無需再因擔(dān)心需求驟停而畏手畏腳。

而對(duì)于谷歌、微軟等AI巨頭來說，用資金換取供應(yīng)鏈的安全與優(yōu)先權(quán)，無疑是其在激烈的人工智能軍備競(jìng)賽中無奈的選擇。