國際電子商情18日訊 在全球算力競賽的背景下，緊俏的AI芯片（如英偉達GPU）正成為跨國制藥巨頭競相爭奪的戰(zhàn)略資源，以加速其藥物研發(fā)進程。

制藥巨頭開始瘋搶芯片

2026年3月16日，瑞士制藥巨頭羅氏宣布，已在美國和歐洲等地部署了2176個英偉達AI計算芯片。此前不久，美國禮來公司也宣布其全球首個完全由制藥企業(yè)自主運營的AI制藥工廠“LilyPod”投入運行，該工廠搭載了超過1000個英偉達Blackwell Ultra GPU。這些部署旨在為藥物發(fā)現(xiàn)中的建模、數(shù)據(jù)分析和臨床試驗過程提供強大算力支持。

此外，禮來與英偉達已在2026年1月宣布，將在未來五年內(nèi)斥資10億美元建立聯(lián)合研究實驗室。另一家巨頭阿斯利康則在同年早些時候收購了人工智能公司Modella AI，試圖將其基礎模型整合到腫瘤研發(fā)流程中。

這些舉措反映了大型藥企正通過直接投資算力或收購技術(shù)公司的方式，競相將AI深度融入研發(fā)環(huán)節(jié)，以期縮短開發(fā)周期并降低成本。

“腥風血雨”的全球AI制藥行業(yè)

然而，與制藥巨頭的積極布局相比，剛剛過去的2月，全球AI制藥行業(yè)可謂是“腥風血雨”。

2025年第四季度，英偉達清倉了其持有的AI制藥公司Recursion的全部股份。隨后發(fā)布的財報顯示，行業(yè)頭部企業(yè)如Recursion和Schrodinger均處于虧損狀態(tài)，其中Recursion在2025年凈虧損6.45億美元，自2021年上市以來累計虧損超20億美元。盡管有新一代AI驅(qū)動型生物技術(shù)公司Generate Biomedicines在2026年2月成功上市募資超4億美元，但其上市首日股價即大跌21%，且公司成立8年來累計虧損達6.76億美元。

核心困境在于，全球雖已有超過350家AI制藥企業(yè)，但迄今尚未有一款完全由AI從頭發(fā)現(xiàn)并設計的藥物獲得上市批準。多數(shù)項目在臨床二期階段失敗，行業(yè)存在“II期死亡之谷”的說法。例如，Recursion在2025年一季度終止了超過三分之一的研發(fā)管線。

產(chǎn)業(yè)拐點將至？

面對漫長的研發(fā)周期和高失敗風險，AI制藥行業(yè)的商業(yè)模式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，從單純依靠融資推進自研管線，轉(zhuǎn)向積極尋求與大型藥企的合作授權(quán)以獲取現(xiàn)金流，“技術(shù)平臺服務”成為重要生存策略。

2026年1月，全球AI制藥領(lǐng)域發(fā)生了至少10起授權(quán)合作交易。頭部AI制藥公司通過對外授權(quán)其軟件平臺或合作開發(fā)項目獲得可觀收入。例如，Schr?dinger在2025年78%的收入來自為藥企提供計算化學軟件服務。中國公司晶泰科技在2025年上半年收入同比暴增404%，其中藥物發(fā)現(xiàn)解決方案業(yè)務占比高達84%，并預計在2025財年首次實現(xiàn)全年盈利。英矽智能則在2026年初與施維雅、衡泰生物等多家藥企達成合作，獲得多筆首付款。

整體而言，AI制藥正處在技術(shù)能力持續(xù)提升與產(chǎn)業(yè)價值亟待兌現(xiàn)的拐點。行業(yè)已從早期的概念驗證階段，進入以臨床結(jié)果和可持續(xù)商業(yè)模式為核心考量的新發(fā)展周期。權(quán)威機構(gòu)MedMarket Insights預測，到2031年全球AI制藥市場規(guī)模將增長至85億美元。