中商情報網(wǎng)訊：2025年三季度以來，存儲芯片市場迎來新一輪行情。需求端爆發(fā)式增長與供給端產(chǎn)能緊缺形成劇烈反差，市場缺口持續(xù)擴大，價格漲勢不斷加劇。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

存儲芯片產(chǎn)業(yè)鏈上游為材料及設(shè)備，材料包括硅片、光刻膠、濺射靶材、電子特氣、封裝材料、光掩膜等，設(shè)備包括光刻機、刻蝕機、薄膜沉積設(shè)備、涂膠顯影設(shè)備、單晶爐、離子注入設(shè)備等；中游為存儲芯片，可分為易失性存儲芯片和非易失性存儲芯片兩類，其中，易失性存儲芯片包括DRAM、SRAM，非易失性存儲芯片包括EEPROM、EPROM、PROM、NAND Flash、NOR Flash等；下游應(yīng)用于消費電子、汽車電子、云計算、工業(yè)控制等領(lǐng)域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.硅片

（1）全球銷售收入

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年全球及中國半導(dǎo)體硅片產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析及投資風(fēng)險預(yù)測報告》顯示，2024年全球半導(dǎo)體硅片銷售收入同比下降6.2%至115.42億美元，2025年延續(xù)下行趨勢再降1.2%至114.02億美元，但出貨面積同比增長5.8%，呈現(xiàn)“量增價減”背離態(tài)勢，顯示行業(yè)正處周期底部、價格承壓而需求逐步回暖。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，主要受益于AI芯片及先進制程需求拉動、庫存周期反轉(zhuǎn)及價格企穩(wěn)回升，2026年全球半導(dǎo)體硅片銷售收入預(yù)期回升至約120億美元。

數(shù)據(jù)來源：SEMI、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

全球半導(dǎo)體硅片市場呈現(xiàn)高度壟斷格局，日本信越化學(xué)和SUMCO合計占據(jù)約55%市場份額，前五家企業(yè)（含環(huán)球晶圓、世創(chuàng)、SKSiltron）合計市占率超過85%。中國企業(yè)滬硅產(chǎn)業(yè)和中環(huán)領(lǐng)先正在快速追趕，已初步實現(xiàn)國產(chǎn)替代，但在高端12英寸硅片領(lǐng)域與國際龍頭仍存在技術(shù)差距，當(dāng)前主要覆蓋14nm及以上成熟制程。隨著全球晶圓廠擴產(chǎn)和中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)自主化進程加速，國產(chǎn)硅片企業(yè)市場份額有望持續(xù)提升。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.光刻機

（1）全球市場規(guī)模

近年來，受到芯片需求增長的影響，光刻機市場規(guī)模穩(wěn)步增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國光刻機市場調(diào)查與行業(yè)前景預(yù)測專題研究報告》顯示，2024年全球光刻機市場規(guī)模達315億美元，同比增長16.2%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2026年將達392億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）全球光刻機出貨量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國光刻機市場調(diào)查與行業(yè)前景預(yù)測專題研究報告》顯示，2024年，ASML、Nikon、Canon的集成電路用光刻機出貨達683臺，較2023年的681臺增加2臺，基本持平；銷售金額約在264億美元，2023年銷售金額約269億美元，銷售額基本持平。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.刻蝕機

（1）全球市場規(guī)模

全球半導(dǎo)體刻蝕設(shè)備市場由泛林半導(dǎo)體、東京電子、應(yīng)用材料三巨頭壟斷超80%份額，中國廠商在成熟制程領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破但先進制程仍依賴進口。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030全球及中國半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)深度研究報告》顯示，2023-2025年全球半導(dǎo)體刻蝕設(shè)備市場規(guī)模從148.2億美元增至164.8億美元，年均復(fù)合增長率約5.5%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，受益于3D NAND擴產(chǎn)及先進制程迭代，2026年全球半導(dǎo)體刻蝕設(shè)備市場規(guī)模將達173.8億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

刻蝕機行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出高度集中且競爭激烈的態(tài)勢。全球范圍內(nèi)，以LAMResearch、AMAT和TEL為代表的國際巨頭占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位，它們憑借先進的技術(shù)、豐富的產(chǎn)品線和廣泛的客戶群體，在全球刻蝕機市場中占據(jù)了大部分份額。中微公司和北方華創(chuàng)等本土企業(yè)憑借自主研發(fā)和創(chuàng)新能力，逐漸在刻蝕機領(lǐng)域嶄露頭角，成為國內(nèi)刻蝕機行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球市場規(guī)模

隨著全球數(shù)據(jù)量爆炸式增長，全球存儲芯片市場規(guī)模持續(xù)擴大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國存儲芯片市場調(diào)查與行業(yè)前景預(yù)測專題研究報告》顯示，2024年全球半導(dǎo)體存儲市場規(guī)模達到2059億美元，較上年增長75.98%，2025年約為2342億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2026年全球存儲芯片市場規(guī)模將增長至2470億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國市場規(guī)模

半導(dǎo)體存儲器，也稱為存儲芯片，是以半導(dǎo)體電路作為存儲媒介的存儲器，用于保存二進制數(shù)據(jù)的記憶設(shè)備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分。?中商產(chǎn)業(yè)研究發(fā)布的《2025-2030年中國半導(dǎo)體存儲器市場調(diào)查及發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2023年中國存儲芯片市場規(guī)模約為3943億元，2024年約為4267億元，2025年約達4580億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2026年中國半導(dǎo)體存儲器市場規(guī)模有望達4888億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.市場結(jié)構(gòu)

受消費電子、智能汽車和工控設(shè)備增長推動，全球半導(dǎo)體存儲器主要產(chǎn)品類型中，嵌入式存儲市場規(guī)模占比最大，達42.7%；受企業(yè)級產(chǎn)品需求的推動，內(nèi)存條和固態(tài)硬盤分別占比28.3%和15.7%；HBM和移動存儲分別占比8.3%和2.8%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

DRAM存儲器市場份額高度集中，主要被三星、SK海力士和美光三者壟斷，2025年第四季度三家企業(yè)市場份額總和超過90%。其中，三星電子占比最高，達37.1%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2025年第四季度，NAND市場份額前五企業(yè)分別為三星電子、SK海力士、鎧俠、西部數(shù)據(jù)/閃迪、美光科技，市場份額分別為27.0%、22.1%、15.0%、12.8%、11.6%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.相關(guān)上市企業(yè)分析

目前，A股上市存儲芯片相關(guān)企業(yè)中，廣東省數(shù)量最多，共14家。上海市和北京市排名第二第三，分別有13家和5家。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.消費電子

（1）手機

近年來，中國手機出貨量一直呈現(xiàn)下降趨勢，市場已經(jīng)接近飽和，消費者對于手機的需求逐漸減弱。信通院數(shù)據(jù)顯示，2025年12月，國內(nèi)市場手機出貨量2447.3萬部，同比下降29.1%。2025年1-12月，國內(nèi)市場手機出貨量3.07億部，同比下降2.4%。

數(shù)據(jù)來源：信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）平板電腦

2025年中國平板電腦市場出貨量為3376萬臺，同比增長13.1%。從季度表現(xiàn)來看，2025年第四季度中國平板電腦市場出貨量同比增長7.2%。在換機周期的大背景下，“國補”政策的疊加有效刺激了消費信心與購買決策，用戶換機意愿明顯提升，銷售轉(zhuǎn)化率同步改善，推動全年市場規(guī)模實現(xiàn)雙位數(shù)增長。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.云計算

我國云計算產(chǎn)業(yè)在多年快速發(fā)展基礎(chǔ)上，正步入技術(shù)融合與深化應(yīng)用的新階段，推動市場規(guī)模持續(xù)高速增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國云計算行業(yè)深度分析及發(fā)展趨勢預(yù)測研究報告》顯示，2024年中國云計算市場規(guī)模達8288億元，較上年增長34.44%，2025年市場規(guī)模約為10857億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2026年中國云計算市場規(guī)模將達到13986億元。

數(shù)據(jù)來源：中國信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理