當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月3日，美國(guó)存儲(chǔ)原廠美光科技（Micron Technology）做出了一項(xiàng)重要決策：退出面向消費(fèi)者的Crucial內(nèi)存業(yè)務(wù)，將全部產(chǎn)能與資源聚焦于高性能AI芯片所需的高帶寬內(nèi)存（HBM）和數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)產(chǎn)品。

美光科技首席執(zhí)行官蘇米特·薩達(dá)納在一份聲明中表示：“人工智能驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心增長(zhǎng)導(dǎo)致內(nèi)存和存儲(chǔ)需求激增。為了更好地為我們?cè)谠鲩L(zhǎng)更快領(lǐng)域的大型戰(zhàn)略客戶(hù)提供供應(yīng)和支持，美光做出了艱難的決定，退出Crucial的消費(fèi)業(yè)務(wù)。”

隨著英偉達(dá)、AMD等公司加速部署新一代AI加速器，對(duì)先進(jìn)內(nèi)存的需求呈爆炸式增長(zhǎng)。以英偉達(dá)最新GB200 GPU為例，單顆芯片即配備192GB高帶寬內(nèi)存；而AMD的MI350 AI芯片更是高達(dá)288GB。

相比之下，普通筆記本電腦通常僅搭載16GB至32GB標(biāo)準(zhǔn)DRAM——兩者在技術(shù)規(guī)格、帶寬要求和單位價(jià)值上存在數(shù)量級(jí)差異。

正是這種“量”與“質(zhì)”的雙重躍升，推動(dòng)美光科技重新調(diào)整其業(yè)務(wù)重心。

高帶寬內(nèi)存（HBM）作為AI芯片的“血液”，直接決定了模型訓(xùn)練與推理的速度與效率。當(dāng)前，全球HBM市場(chǎng)由SK海力士、三星和美光三足鼎立，其中SK海力士憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)成為英偉達(dá)主要供應(yīng)商。

作為唯一總部位于美國(guó)的內(nèi)存制造商，美光科技在地緣政治與供應(yīng)鏈安全日益重要的背景下，正全力提升其HBM4及后續(xù)產(chǎn)品的量產(chǎn)能力，以爭(zhēng)奪AI時(shí)代的關(guān)鍵份額。

退出Crucial消費(fèi)業(yè)務(wù)，意味著美光科技將不再向DIY用戶(hù)、普通PC升級(jí)市場(chǎng)銷(xiāo)售內(nèi)存條和固態(tài)硬盤(pán)。盡管Crucial品牌在個(gè)人電腦愛(ài)好者中享有盛譽(yù)，但其營(yíng)收占比微小，且面臨激烈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

相比之下，美光科技的云存儲(chǔ)業(yè)務(wù)在最近一個(gè)季度實(shí)現(xiàn)了213%的同比增長(zhǎng)，成為公司增長(zhǎng)的核心引擎。今年股價(jià)飆升175%的背后，正是資本市場(chǎng)對(duì)其AI戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的高度認(rèn)可。

過(guò)去，消費(fèi)電子是內(nèi)存需求的主力；如今，AI數(shù)據(jù)中心已成為新的“超級(jí)客戶(hù)”。據(jù)估算，未來(lái)五年內(nèi)，全球科技巨頭將在AI基礎(chǔ)設(shè)施上投入數(shù)千億美元，而每座數(shù)據(jù)中心都如同“內(nèi)存吞噬機(jī)”。在此趨勢(shì)下，內(nèi)存廠商的競(jìng)爭(zhēng)已從“容量與成本”轉(zhuǎn)向“帶寬、能效與集成度”。

在全球內(nèi)存供應(yīng)持續(xù)緊張、價(jià)格不斷上漲的背景下，將有限的晶圓產(chǎn)能從低毛利消費(fèi)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向高溢價(jià)AI內(nèi)存，是符合商業(yè)邏輯的理性選擇。高盛分析師已將美光科技目標(biāo)價(jià)上調(diào)至205美元，并預(yù)計(jì)其即將公布的財(cái)報(bào)將“遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期”。

值得一提的是，美光科技退出Crucial的消費(fèi)業(yè)務(wù)勢(shì)必會(huì)帶來(lái)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但該公司表示將通過(guò)內(nèi)部崗位調(diào)配“減少對(duì)團(tuán)隊(duì)成員的影響”，并拒絕透露是否裁員。

責(zé)編：Jimmy.zhang