國(guó)際電子商情18日訊 在全球算力競(jìng)賽的背景下，緊俏的AI芯片（如英偉達(dá)GPU）正成為跨國(guó)制藥巨頭競(jìng)相爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略資源，以加速其藥物研發(fā)進(jìn)程。

制藥巨頭開(kāi)始瘋搶芯片

2026年3月16日，瑞士制藥巨頭羅氏宣布，已在美國(guó)和歐洲等地部署了2176個(gè)英偉達(dá)AI計(jì)算芯片。此前不久，美國(guó)禮來(lái)公司也宣布其全球首個(gè)完全由制藥企業(yè)自主運(yùn)營(yíng)的AI制藥工廠“LilyPod”投入運(yùn)行，該工廠搭載了超過(guò)1000個(gè)英偉達(dá)Blackwell Ultra GPU。這些部署旨在為藥物發(fā)現(xiàn)中的建模、數(shù)據(jù)分析和臨床試驗(yàn)過(guò)程提供強(qiáng)大算力支持。

此外，禮來(lái)與英偉達(dá)已在2026年1月宣布，將在未來(lái)五年內(nèi)斥資10億美元建立聯(lián)合研究實(shí)驗(yàn)室。另一家巨頭阿斯利康則在同年早些時(shí)候收購(gòu)了人工智能公司Modella AI，試圖將其基礎(chǔ)模型整合到腫瘤研發(fā)流程中。

這些舉措反映了大型藥企正通過(guò)直接投資算力或收購(gòu)技術(shù)公司的方式，競(jìng)相將AI深度融入研發(fā)環(huán)節(jié)，以期縮短開(kāi)發(fā)周期并降低成本。

“腥風(fēng)血雨”的全球AI制藥行業(yè)

然而，與制藥巨頭的積極布局相比，剛剛過(guò)去的2月，全球AI制藥行業(yè)可謂是“腥風(fēng)血雨”。

2025年第四季度，英偉達(dá)清倉(cāng)了其持有的AI制藥公司Recursion的全部股份。隨后發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，行業(yè)頭部企業(yè)如Recursion和Schrodinger均處于虧損狀態(tài)，其中Recursion在2025年凈虧損6.45億美元，自2021年上市以來(lái)累計(jì)虧損超20億美元。盡管有新一代AI驅(qū)動(dòng)型生物技術(shù)公司Generate Biomedicines在2026年2月成功上市募資超4億美元，但其上市首日股價(jià)即大跌21%，且公司成立8年來(lái)累計(jì)虧損達(dá)6.76億美元。

核心困境在于，全球雖已有超過(guò)350家AI制藥企業(yè)，但迄今尚未有一款完全由AI從頭發(fā)現(xiàn)并設(shè)計(jì)的藥物獲得上市批準(zhǔn)。多數(shù)項(xiàng)目在臨床二期階段失敗，行業(yè)存在“II期死亡之谷”的說(shuō)法。例如，Recursion在2025年一季度終止了超過(guò)三分之一的研發(fā)管線。

產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)將至？

面對(duì)漫長(zhǎng)的研發(fā)周期和高失敗風(fēng)險(xiǎn)，AI制藥行業(yè)的商業(yè)模式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，從單純依靠融資推進(jìn)自研管線，轉(zhuǎn)向積極尋求與大型藥企的合作授權(quán)以獲取現(xiàn)金流，“技術(shù)平臺(tái)服務(wù)”成為重要生存策略。

2026年1月，全球AI制藥領(lǐng)域發(fā)生了至少10起授權(quán)合作交易。頭部AI制藥公司通過(guò)對(duì)外授權(quán)其軟件平臺(tái)或合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目獲得可觀收入。例如，Schr?dinger在2025年78%的收入來(lái)自為藥企提供計(jì)算化學(xué)軟件服務(wù)。中國(guó)公司晶泰科技在2025年上半年收入同比暴增404%，其中藥物發(fā)現(xiàn)解決方案業(yè)務(wù)占比高達(dá)84%，并預(yù)計(jì)在2025財(cái)年首次實(shí)現(xiàn)全年盈利。英矽智能則在2026年初與施維雅、衡泰生物等多家藥企達(dá)成合作，獲得多筆首付款。

整體而言，AI制藥正處在技術(shù)能力持續(xù)提升與產(chǎn)業(yè)價(jià)值亟待兌現(xiàn)的拐點(diǎn)。行業(yè)已從早期的概念驗(yàn)證階段，進(jìn)入以臨床結(jié)果和可持續(xù)商業(yè)模式為核心考量的新發(fā)展周期。權(quán)威機(jī)構(gòu)MedMarket Insights預(yù)測(cè)，到2031年全球AI制藥市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至85億美元。